Comercio electrónico en Latam
The LatAm Tech Report
Esta semana le echamos una mirada a "The LatAm Tech Report" de Latitud y nos enfocamos principalmente en el panorama del comercio electrónico. Este primer informe fue creado con la ayuda de más de 40 fundadores, inversores y expertos en tecnología y nos brinda una visión completa de la próspera escena de las startups.
Latitud
Latitud es una organización dedicada a desarrollar la infraestructura necesaria para apoyar a la próxima generación de startups tecnológicas en América Latina. Su enfoque se centra en la creación de soluciones y comunidades que ayuden a los empresarios en fase inicial a enfrentar y superar los obstáculos comunes en la región. Latitud cuenta con tres iniciativas principales:
- Latitud Go: Un servicio automatizado de formación de empresas.
- Latitud Fellowships: Programas educativos y de networking.
- Latitud Ventures: Una iniciativa de inversión que ha apoyado a más de 100 startups en América Latina.
El informe
América Latina, un gigante con un PIB que supera los 5 billones de dólares y más de 600 millones de habitantes, enfrenta desafíos que impulsan a los fundadores de startups a buscar soluciones tecnológicas innovadoras. La primera edición de The LatAm Tech Report explora el impacto de la digitalización en la región y analiza siete sectores clave: Fintechs B2B, Fintechs B2C, E-commerce, SaaS, Proptechs, Healthtechs y Climate Techs. El informe examina el contexto histórico, las tendencias y las oportunidades en cada sector, destacando las áreas de crecimiento y los desafíos a enfrentar. Este análisis pretende ser una herramienta útil para fundadores e inversores en su búsqueda de éxito en el cambiante panorama tecnológico de América Latina.
1 - El Contexto
A pesar de ser una región en rápido crecimiento, el e-commerce en América Latina representa solo el 19% del tamaño del mercado de Estados Unidos y el 8% del mercado chino. Sin embargo, las proyecciones indican que este mercado está en constante expansión y aún hay espacio para múltiples actores en la región. La pandemia ha sido un factor clave en la remodelación del crecimiento en ciertas categorías, mientras que el capital de riesgo desempeñará un papel importante en el impulso del crecimiento futuro.
Una gran oportunidad existe para el comercio electrónico en Latam, debido a su gran población joven y la alta penetración de internet, que se acerca a los niveles de Estados Unidos y China. La pandemia aceleró la penetración del e-commerce en la región, siendo Brasil y Chile los líderes en este aspecto.
Sin embargo, América Latina también enfrenta desafíos únicos, ya que se trata de un mercado fragmentado y concentrado en áreas urbanas, lo que implica la necesidad de abordar problemas críticos para aprovechar al máximo el potencial de crecimiento. A pesar de esto, el sector del e-commerce en la región se caracteriza por su dinamismo e innovación, con tendencias como enfoques omnicanal, fidelización de clientes, personalización, VoiceCommerce y Personal Shopper en línea que están ganando popularidad y transformando el panorama
2 - Los Actores
Comerciantes en línea: Venden productos físicos a través de canales en línea y se espera que crezcan en categorías menos penetradas, como belleza y alimentos envasados.
Marketplaces: Conectan compradores y vendedores sin mantener inventarios, y generan ingresos mediante tarifas basadas en el valor bruto de las mercancías.
Marketplaces Verticales: Conectan demanda y oferta en un sector específico, y están mejor posicionados para construir fidelidad del cliente.
Comercio Social: Capitaliza la confianza entre amigos, familiares e influenciadores, y es importante para categorías en las que los consumidores buscan feedback y recomendaciones.
Agregadores: Adquieren y hacen crecer pequeños comerciantes prometedores, consolidando sus economías de escala. Los integradores de marketplaces proporcionan herramientas para vincular comerciantes en línea con múltiples plataformas.
Habilitadores Tech: Empresas de software que ofrecen herramientas para lanzar, mantener y escalar operaciones de e-commerce.
Habilitadores Fintech de E-commerce: Ofrecen servicios financieros para comerciantes y marketplaces en línea, como procesamiento de pagos, soluciones transfronterizas y crédito.
Proveedores de Logística: Operadores que ofrecen servicios logísticos, como distribución, almacenamiento y entrega de última milla, a menudo mediante modelos innovadores y la integración con marketplaces.
3 - Las Tendencias
América Latina se convierte en mobile-first tras la pandemia de COVID-19, con smartphones como la forma preferida de comprar y 73% de los compradores digitales descargando una app de compras.
La rápida digitalización de pagos facilita el crecimiento del e-commerce, aunque el efectivo sigue siendo relevante. Los consumidores buscan soluciones fáciles de adoptar y pagos invisibles son la próxima ola de innovación.
El e-commerce transfronterizo, habilitado por soluciones fintech, es cada vez más relevante pero representa solo el 11% del e-commerce minorista total en América Latina.
Los productos digitales y servicios, como streaming y videojuegos, son cada vez más relevantes en las ventas de e-commerce, impulsados por la pandemia.
El comercio social ha crecido exponencialmente y se espera que se fortalezca en el futuro, con un crecimiento anual del 34,4% en América Latina, impulsado por la alta participación móvil y la adopción de plataformas sociales.
4 - La Oportunidad
El e-commerce latinoamericano ha experimentado un crecimiento significativo en 2021, y se espera que continúe en ascenso, ya que aún hay espacio para nuevos jugadores y soluciones innovadoras. La pandemia de covid-19 ha impulsado el desarrollo y las inversiones en modelos emergentes, como el comercio social y los agregadores de e-commerce. Los inversores están buscando cada vez más proveedores logísticos ecológicos y empresas que se beneficien de los "efectos de red", como marketplaces curados y el comercio social. Aunque se ha notado un aumento en las inversiones en empresas de e-commerce en América Latina, la mayor parte del capital se dirige principalmente a habilitadores fintech del sector.
5 - Los Desafíos
América Latina presenta un mercado desafiante que requiere de planificación inteligente y socios experimentados. Los factores que dificultan la expansión del e-commerce incluyen un entorno regulatorio diverso y fluido, implicaciones fiscales complejas y preferencias de pago únicas en cada mercado latinoamericano.
Los operadores tradicionales de logística y entrega son costosos y poco confiables, lo que se traduce en retrasos, corrupción en aduanas, falta de responsabilidad de extremo a extremo, soluciones insuficientes para devoluciones de clientes y mala gestión de inventarios.
Además, las altas tasas de inflación y devaluación de las monedas afectan a los vendedores, erosionando sus márgenes, mientras que los cuellos de botella en la cadena de suministro de China impactan los costos de envío.
Para llegar a los consumidores latinoamericanos, es crucial ofrecer métodos de pago que utilicen y en los que confíen. Mercado Libre es un ejemplo de éxito con Mercado Pago y Mercado Crédito, y otros e-commerces crecen al agregar herramientas como BNPL a su experiencia de checkout. A menudo, las tarjetas nacionales están restringidas para compras transfronterizas, pero neobanks como Ualá ofrecen soluciones a través de tarjetas de débito internacionales.
Los desafíos persistentes en torno a la inclusión financiera limitan la expansión del consumo y favorecen el uso del efectivo, debido a la falta de acceso al crédito, insuficiente infraestructura bancaria, altas tasas de inflación, preocupaciones sobre el fraude y renuencia a pagar tarifas elevadas por transacciones electrónicas.
Por último, expandirse a nuevos países dentro de la región puede ser complicado, ya que los comerciantes enfrentan dificultades para expandirse internacionalmente, obtener capital de trabajo confiable y rentable y desarrollar herramientas tecnológicas para respaldar su presencia en línea.
Conclusión
A pesar de los desafíos, fundadores e inversores ven en las diferencias entre América Latina y mercados desarrollados grandes oportunidades para innovar.